Negociação Estoque Opções Em Salário

Dicas para Negociação Equidade dos Funcionários Antes que a Microsoft comprou Skype por 8,5 bilhões, alguns dos funcionários que foram deixar ir no processo aprendido algo que hadnt necessariamente percebeu sobre as opções que tinham assinado em quando foram contratados. Uma cláusula no ex-empregado Skype Yee Lees acordo de opção de ações, por exemplo, fez mesmo suas opções adquiridas sem valor. Esta revelação inspirou a Reuters Felix Salmon a lambaste Skype e seu investidor Silver Lake para completamente mal (eles já tinham sido declarados muito mal depois de demitir executivos logo antes da venda ostensivamente, a fim de reduzir seus pagamentos). Evilness lado, o incidente destaca o propósito de DFJ Crescimento Associado Sam Forts primeira dica para os funcionários que estão olhando para baixo um acordo de opções: Leia as letras miúdas e se você não entende, certifique-se de ter um advogado ou alguém familiarizado com esses tipos de Acordos. Aqui estão quatro dicas mais básicas para navegar um acordo de equidade dos funcionários. 1. Conheça o Lingo Os dois tipos mais comuns de categorias de capital de empregados são: Opções O direito de comprar ações a um preço definido por um determinado período de tempo. Ações restritas Ações ordinárias com algumas restrições, como um cronograma de aquisição ou a estipulação de que a empresa pode recomprar o estoque sob certas condições. A maioria dos acordos de equidade de empregados inclui algum tipo de programa de aquisição, o que incentiva os funcionários a permanecerem com a empresa gradualmente concedendo-lhes seu patrimônio (ou removendo os direitos de recompra) ao longo do tempo. Período de Vesting O período de tempo antes que as ações sejam de propriedade incondicional de um empregado. No caso de opções, um funcionário é emitido uma quantidade fixa de ações e tornam-se seu ou dela como eles coletar. No caso das ações, um funcionário tecnicamente possui toda a quantidade de ações, mas a empresa pode comprar de volta quaisquer porções não-adquiridas ao preço original se o funcionário sair. Um período de aquisição comum é de quatro anos com um penhasco de um ano. Cliff vesting Um tipo de vesting que ocorre em um momento específico, em vez de gradualmente. A maioria dos planos de participação dos empregados, por exemplo, exigem que um funcionário fique com a empresa por um ano antes que qualquer ação ou opções sejam adquiridas. Nesse ponto, eles recebem um ano inteiro de patrimônio ao mesmo tempo. Outros termos a ter em conta: Preço de exercício O preço por acção que irá pagar quando exercer uma opção, conforme determinado pelo Conselho de Administração. Deve reflectir o valor de mercado. Ações preferenciais que têm uma reivindicação mais alta sobre ativos e ganhos do que as ações ordinárias, na maioria das vezes detidas por investidores. Fred Wilson, o principal investidor da Union Square Ventures. Explica desta forma em seu blog, AVC: Vamos dizer que você iniciar uma empresa, bootstrap-lo por um ano e, em seguida, aumentar 1mm para 10 da empresa de um VC. E vamos dizer alguns meses depois, você é oferecido 8mm para a empresa. Você decide fazer a oferta. Se o VC comprado comum, ele ou ela recebe 800k volta em um investimento de 1mm. Eles perdem 200k enquanto você faz 7.2mm. Mas se o VC compra preferido, ele ou ela recebe a opção de tomar o seu dinheiro de volta ou 10. Naquela instância, eles vão ter o seu dinheiro de volta e obter 1mm e você terá 7mm. Estoque comum O estoque que os empregados, os conselheiros e os founders são mais prováveis ​​segurar. 2. Faça as perguntas certas Algumas coisas a pensar quando se olha para um acordo de equidade dos empregados são: A sua programação de vesting fazer sentido Enquanto o calendário de aquisição mais comum é de quatro anos com um penhasco de um ano, que pode não ser a situação mais justa para todo mundo. Id considerar quanto tempo planejar seu relacionamento com a empresa para durar, quanto trabalho você vai fazer e quanto do trabalho vai fazer, especialmente se você é um desenvolvedor vai ser entregue no início, diz Charles Torres. Um sócio que se especializa no capital de risco e em startups em Reitler Kailas ampère Rosenblatt. Muitas vezes as pessoas vêm a bordo por seis ou sete meses pensando theyre vai começar o estoque, e nunca veste. Às vezes, porém, eles realmente fazem um bom trabalho e desenvolver uma boa parte do IP da empresa. Geralmente, quanto mais equidade a empresa estiver lhe concedendo, mais difícil será para você negociar o cronograma de aquisição, diz Torres. Em que circunstâncias a empresa recompra minhas ações e qual é o preço de recompra? Muitas vezes as empresas e seus advogados irão colocar em provisões onde poderão recomprar ações depois que alguém sair, diz Torres. Sob certas circunstâncias que podem ser justas, mas em outros pode não ser. É importante saber quando a empresa pode comprar ações e a que preço. Se o valor das ações, por exemplo, triplicou desde que você comprou, se a empresa recomprá-lo ao seu preço original ou ao valor de mercado pode ser uma grande diferença. Em que circunstâncias o valor em que a empresa recompra a mudança de ações Que muitas vezes gira em torno de um termo em uma carta de emprego chamado causa e como isso é definido, Torres diz. O empregado deve ter muito cuidado com essa definição porque tem ramificações significativas. 3. Pense sobre impostos Se você está recebendo ações, que você possui imediatamente, ou opções de ações, que lhe dão a opção de comprar ações mais tarde, afetará seus impostos vêm o período de arquivamento. Em certas situações, como se você está entrando em uma empresa no início que tem uma baixa avaliação, pode fazer sentido financeiro ter ações restritas, em vez de opções. Em seguida, você paga o imposto de renda sobre as ações, enquanto seu valor é baixo e os impostos sobre ganhos de capital quando você vendê-los mais tarde. Se a empresa falhar antes de vender o estoque, você não perdeu uma tonelada de dinheiro em impostos. Em outra situação, como se você está pagando impostos altos para uma bolsa de ações que não pode ser totalmente adquirida pelo tempo que você deixar a empresa, opções de ações podem fazer mais sentido. Há consequências fiscais variáveis ​​para ações restritas e opções de ações, diz Torres. O objetivo de ambos, no entanto, é adiar o evento tributável para o empregado, mas o que é mais preferível depende da fase da empresa, sua avaliação, o tamanho da bolsa de ações ea antecipação da aquisição ou o tempo de tudo. Não há um tamanho único para todos, e você realmente precisa consultar com um advogado fiscal. 4. Algumas palavras de conselho Falamos com capitalistas de risco, iniciantes fundadores e um advogado sobre a equidade dos funcionários. Estas são algumas das suas sugestões para a negociação. Eu acho que estavam em um ambiente de contratação competitiva agora na Bay Area e em Nova York, também, Fort diz. Se você é talentoso e se você pode trazer muito para a mesa, então você está em uma boa posição para negociar. Eu acho que a partir de uma perspectiva de funcionários, você precisa ser realista sobre onde a empresa está no palco, diz Jay Levy. Principal na Zelkova Ventures. Uma empresa que é financiada por um VC de última fase em X milhões e tem receitas que são estábulos é menos de uma startup do que uma startup que está levantando os 500.000 em dinheiro semente. Ir para uma empresa totalmente financiada e esperar dois pontos, é irrealista. Quando você é emitido empregado equidade, estar preparado para diluição. Não é uma coisa ruim. É uma parte normal do exercício de criação de valor que é uma inicialização. Mas você precisa entendê-lo e estar confortável com ele, escreve Fred Wilson em um post do blog que explica adequadamente o que esperar. A maior vantagem de uma startup fora da cultura é a chance de um dia de pagamento massivo se sua empresa executa lindamente (com a ajuda dos funcionários), diz o fundador do Aviary e CEO Avi Muchnick. Um funcionário que não está interessado ou não entende que upside não vai ser motivado da mesma forma que outra pessoa é. Social Media Job Listings A cada semana, colocamos para fora uma lista de mídias sociais e oportunidades de emprego na web. Enquanto publicamos uma enorme variedade de listagens de trabalho, selecionamos algumas das melhores oportunidades de trabalho em mídias sociais das últimas duas semanas para você começar. Se você está na posição invejável de negociar sua compensação para um novo emprego, você pode encontrar-se pesando dois tipos de salário: salário (incluindo qualquer bônus) e opções de ações . É uma forma fenomenal de alinhar os incentivos do crescimento do negócio para o longo prazo com os incentivos do empregado, diz Atish Davda, CEO da EquityZen. Um mercado para investidores que procuram comprar ações de funcionários de startup. Eles estão me dizendo: Ajude-me a fazer essa torta o maior possível e para incentivá-la a fazer isso, vou lhe dar um pedaço da torta. Opções de ações, simplesmente, são as opções para comprar ações da empresa em uma data posterior usando um preço acordado. Se você optar por comprar, ou exercer, suas opções, você pode pagar menos do que o preço de mercado para possuir ações em uma empresa em crescimento. Se a empresa faz bem, você pode ser capaz de vender suas ações com um lucro. Se a empresa não faz bem, suas opções podem não valer muito, ou qualquer coisa. (Neste caso, estavam discutindo especificamente a forma mais comum de capital próprio empregado, chamado Employee Stock Options, ou ESOs.) Assim, quando se trata de negociar o seu pacote de compensação, você deve apontar para mais opções ou mais dinheiro A resposta, como Com a maioria das questões financeiras, é: Depende. Depende de onde você esteja na vida, diz Davda. Se você tem um cônjuge e um cão e dois filhos, talvez seja uma aposta mais segura para pedir um salário maior. Se você é jovem e não tem que muitas obrigações, e você realmente está animado sobre o potencial desta empresa, pode valer a pena pedir um maior número de opções. Se você está oferecendo opções de uma empresa estabelecida que tem sido em torno de um tempo, eo estoque é negociado publicamente, e você sabe o seu valor eo período de carência, dependendo da sua posição, que pode ser um cenário onde você diz que eu vou ter um Chance de obter menos salário e mais opções, e poderia haver mais lucro no futuro, diz Herb White, fundador e presidente da Life Certain Wealth Strategies no Colorado. Ao contrário do seu salário ou bônus (espero), não é garantido se você nunca ver uma injeção de dinheiro de suas opções, e se você fizer isso, você não pode ser certo quando ou quanto. Portanto, aceitar opções é um risco: embora eles possam ser extremamente lucrativo, eles também podem acabar por ter um valor insignificante. Empresas de inicialização historicamente têm sido mais generosas em oferecer opções, diz White. Theyre que tenta conservar seu dinheiro para crescer a companhia. Do ponto de vista do empregado, depende da sua crença em que a empresa seja bem sucedida. Muitas pessoas que começaram com empresas como a Microsoft no começo se tornaram muito ricas, mas para cada empresa que é altamente bem sucedida como essa, theres provavelmente 10 que arent. Isso é uma pergunta individual que eu poderia ser mais de um tomador de risco do que a próxima pessoa. Eu poderia sacrificar o salário agora por opções porque eu acredito que a empresa tem um grande futuro. Adam Nash, CEO da plataforma de investimento online Wealthfront. Ressalta que, embora existam muitas razões muito reais que você pode precisar do dinheiro se você arent interessado em equidade, você pode querer repensar aderir à empresa. A maioria dos startups hiper-crescimento têm um viés para as pessoas que preferem mais eqüidade, ele explica. Quando você diz que quer isso, implicitamente o que você está dizendo é que você acha que a empresa será realmente valiosa. Você daria dinheiro hoje para uma parte do sucesso da empresa amanhã. A verdade é que se você não acredita na empresa, você tem que perguntar por que você está se juntando em primeiro lugar, dado que existem tantas outras empresas para trabalhar. Nash recomenda frequentemente uma pessoa que considera fazer exame das opções primeiramente compreende suas necessidades do dinheiro, e seja upfront sobre elas. Quando você começa opções de ações, theyre realmente não vai ser material a menos que a empresa faz muito bem, ele adverte. Quando você toma a equidade em uma empresa privada, isso não faz parte do seu orçamento. Você não pode pagar seus empréstimos estudantis com ele. Seu melhor pensar se trabalha para fora, poderia valer a pena este muito, mas não contar com esse dinheiro dia a dia. Em ambos os casos, diz Davda, é importante antes de aceitar uma oferta e, a cada ano ou dois anos, perguntar a si mesmo: O que é importante para mim neste ano, ou daqui a dois anos É a estabilidade em dinheiro? Grande pagamento nos próximos cinco, seis ou sete anos Você tem uma questão de finanças pessoais que você gostaria de ver respondida no Business Insider Email yourmoneyatbusinessinsiderdotcom. VEJA TAMBÉM: Heres o que significa ser oferecido opções de ações pelo seu empregador Se a negociar para mais opções de ações ou mais dinheiro ao tomar um novo trabalho3 Passos para negociar uma oferta de emprego Start-up Youve sempre quis viver o startuplife. E agora, essa realidade está mais perto do que nunca: Você tem uma oferta de uma start-up. Youve feito sua pesquisa, tem uma paixão para a empresa, e conhecer os riscos. Mas agora, você tem que pesar a compensação. Existe alguma margem de manobra com uma empresa em fase inicial Você pode obter um pouco mais perto de seu valor atual no mercado corporativo Sureif você negociar. Cada oferta é negociável. Sua tudo na estratégia e quão mal você quer o trabalho youve sido oferecido. Mas esta não é a sua negociação padrão Fortune 500. Você não está pescando para mais tempo de férias ou o escritório de canto por habilidades loucas pendurado na frente do recrutador. E você não fará bem, comparando a oferta start-up para o seu trabalho corporativo extravagante, quer. Em vez disso, coloque-se naqueles sapatos startuplife e negociar uma oferta que é justo e faz sentido para o tipo de negócio youre prestes a aderir. Start-up ofertas de emprego são destinados a candidatos que estão dispostos a assumir o risksalary, carreira e benefitsfor um longo prazo pay-off. Nessa nota, heres o que considerar antes de abrir as negociações. 1. Conheça os números Como um candidato a emprego, você provavelmente pesquisou a empresa antes de entrevistar. Mas você didnt têm os dados uma oferta fornece. Agora que você sabe, você vai querer validar o pacote que está sendo oferecido. Compensação de start-up varia muito, por isso fazer algumas pesquisas sobre como ele se compara com os salários para posições semelhantes em empresas similares (ou seja, se você atualmente trabalha para uma grande empresa, não comparar a oferta para o que você está fazendo agora). Você também pode usar o recurso Salário AngelLists novo para comparables. Heres outro truque: Encontre dados de visto. O governo exige que as empresas enviem informações de salário para os titulares de visto, para que você possa procurar empresas por nome e ver os salários para diferentes posições em uma empresa específica (supondo que a empresa contratou funcionários internacionais). Por exemplo, você pode obter uma lista completa dos salários do Google com uma pesquisa. Como parte de sua pesquisa, você também deve considerar dados sobre o salário potencial potencial grande empresa não significa muito se a empresa vai sob o próximo ano. Comece com a compreensão do básico, fazendo alguma pesquisa pré-IPO para obter um senso de médias de desempenho. Sites como CrunchBase fornecer dados sobre a avaliação da empresa e financiamento para que você possa verificar o montante de uma empresa de financiamento e rodadas de investimento até à data. Isso irá ajudá-lo a determinar a sua viabilidade e potencial. Não se esqueça de sua pesquisa pessoal, tampouco. Você tem uma vida para viver Conferir com seu cônjuge, parceiro ou membros da família chave para definir uma linha de fundo. Quão baixo você está disposto a ir? Conheça sua linha de base antes mesmo de começar a negociar. 2. Dig Into the Equity Se a oferta vem com eqüidade, youve conseguiu mais algumas escavações para fazer. (E se ele não, é definitivamente vale a pena perguntar se há potencial para a equidade no futuro. Este é definitivamente um dos grandes upsides de trabalhar para uma start-up.) É importante determinar o que vale a equidade e qual a percentagem de A empresa que o valor equivale a. Por exemplo, se você for oferecido .025 patrimônio, o valor desse capital variará com base no valor do negócio e as ações em circulação. Simplesmente putyou não pode tomar a porcentagem no valor nominal. Seu valor está correlacionado com o valor da empresa. Se a empresa é pós-IPO, é um pouco mais fácil de determinar o valor. Pré-IPO é uma história diferente, não há menos de 40 modelos para calcular o patrimônio líquido, incluindo a conhecida equação de equidade. Theres nenhuma maneira perfeita, mas você pode tentar vários modelos para estimar o valor da equidade youve sido oferecido. Você também pode pedir os fundadores da empresa diretamente. Eles não puxar a equidade fora do ar fino (e se o fizer, youve tem um problema maior). Pergunte-lhes a fórmula que eles usaram eo valor de compensação que atribuem às ações ou opções para um senso de valor percebido. Sabendo o número de ações, o número total no pool, e seus planos para expandir o pool será inestimável. Também é útil para considerar a perspectiva da empresa: Onde estão eles sobre o financiamento Como é que as suas ofertas são feitas Venture Deals é uma ótima perspectiva sobre o arranque de financiamento modelos. Conhecer a quantidade de investidores, o número de rodadas e o potencial de crescimento pode ajudá-lo a determinar se sua oferta de ações é justa, já que o patrimônio pode se diluir à medida que mais investimentos são feitos e mais funcionários se unem. 3. Negociar o que importa mais Todos querem se afastar de um sentimento de negociação como eles ganharam. Mas não ganhar as coisas erradas. Depois de ter feito sua pesquisa, use esses dados para determinar o que importa para você. Ir para a conversa (e sim, tem de ser uma conversa ao vivo sem e-mail ou mensagens diretas permitido) com o seu foco em aumentar o salário ou a equidade. Mas não os dois. Se você está tomando um grande corte de pagamento e você é um pouco avessos ao risco, vá para o salário. Mas estar preparado para fazer um caso para whyincluding seu valor no mercado e peer salários. Se você ver o potencial real na companhia e está disposto a dar acima algum salário, negociar seu equidade preferivelmente. Mesmo coisa vai, thoughbe preparado para fazer seu argumento para porque. Reiterar seu compromisso e suas motivações. E não esquecer os dados. Não gaste tempo em coisas bobas, quer como títulos ou férias. Claro, vantagens são grandes, mas eles não entregar muito valor a longo prazo, e pesca para eles não vai demonstrar o seu compromisso com a empresa. Startuplife é sobre ser cometido à finalidade da companhia, assim que discutir sobre artigos superficiais não o ganhará pontos do valor ou da popularidade. E não torná-lo pessoal. Não é um bom argumento para negociar com base em necessidades pessoais ou familiares. Torná-lo sobre o negócio eo valor que você traz. Não há dúvida de que se juntar a uma start-up é uma decisão séria. Mas não entrar em uma negociação com você mesmo. A parte mais importante do quebra-cabeça é o seu compromisso. Se você não tem que, as negociações uma causa perdida. Se você fizer isso, um pouco de dados, pesquisa e priorização vai um longo caminho. E você pode apenas sair sentindo como você ganhou. Foto de negociações cortesia de Shutterstock. Susan Strayer LaMotte é o fundador do exaqueo. Uma consultoria da força de trabalho. Ela constrói culturas, marcas de empregador e estratégias de talento para empresas em fase de arranque e de alto crescimento e mostra-lhes o real valor de fundo que o talento desempenha no crescimento da empresa. O Young Entrepreneur Council (YEC) é uma organização apenas para convidados, composta pelos empreendedores mais promissores do mundo. Em parceria com o Citi, o YEC lançou recentemente StartupLab. Um programa de mentoria virtual gratuito que ajuda milhões de empreendedores a iniciarem e desenvolverem negócios via bate-papos de vídeo ao vivo, uma biblioteca de conteúdo especializado e aulas de e-mail. Mais deste Autor Conheça o Autor Susan Strayer LaMotte é o fundador do exaqueo. Uma consultoria da força de trabalho. Ela constrói culturas, marcas de empregador e estratégias de talento para empresas em fase de arranque e de alto crescimento e mostra-lhes o real valor de fundo que o talento desempenha no crescimento da empresa. O Young Entrepreneur Council (YEC) é uma organização apenas para convidados, composta pelos empreendedores mais promissores do mundo. Em parceria com o Citi, o YEC lançou recentemente StartupLab. Um programa de mentoria virtual gratuito que ajuda milhões de empreendedores a iniciarem e desenvolverem negócios via bate-papos de vídeo ao vivo, uma biblioteca de conteúdo especializado e aulas de e-mail. Mais deste autor Hmmm, parece que você já se inscreveu para esta classe. Enquanto você está aqui, você também pode verificar todas as empresas incríveis que estão contratando como louco agora.